Gaspard, un jeune musicien légèrement prétentieux et hautain, est transformé en loup après avoir été maudit par Puck, l’esprit de la forêt. Il a un an pour améliorer son comportement, sans quoi, il restera à jamais sous sa nouvelle forme.

Alors que le délai arrive bientôt à son terme, il rencontre le petit Chaperon Rouge en chemin pour prêter main forte à sa Grand-Mère. À force de persuasion, d’une petite chanson et d’une histoire, le Chaperon Rouge va accepter de venir en aide à Gaspard et l’autorise à partager sa route. Mais la chasseresse, Babette, rôde, elle aussi, dans la forêt…